在百度2022年第二季度的财务报告中，核心收入（剔除爱奇艺）为232亿元，同比微降4%。这一数字反映出在线广告市场疲软对百度广告收入的影响。值得注意的是，该报告还显示了百度业务部门的一次重要调整——5月，沈抖被任命为智能云事业群组（ACG）负责人，何俊杰晋升为集团资深副总裁，并轮岗担任百度移动生态事业群组（MEG）负责人，王海峰继续担任集团执行副总裁兼CTO。 此次调整是核心决策层通盘考量的结果，旨在优化公司的业务结构。MEG作为百度的现金牛业务，尽管面临宏观挑战，但其增长仍有限。因此，让何俊杰接替沈抖成为ACG负责人，被看作是对其能力和潜力的认可。而沈抖离开增长存在不确定性的部门，转至ACG，可能是出于对他的保护。 在线广告收入对百度的核心业务至关重要，其占总收入的比重高达74%，同比下降10%。这表明在线广告市场正面临压力，这对百度的盈利能力构成了挑战。 此外，百度网盘业务的调整也值得关注。据报道，网盘业务将从MEG划归到ACG，业务负责人阮瑜也将跟随沈抖转岗至ACG。虽然这一调整看似简单，但实际涉及到的业务和人员配置问题却十分复杂。 总体而言，百度在2022年第二季度的财务数据中显示出在线广告市场的疲软以及业务部门的调整。这些变化预示着百度未来几个季度将面临的挑战和机遇。 在百度内部，沈抖的调任和何俊杰的上任都带有特定的含义。沈抖从MEG调往ACG，这一调整在某种程度上是对何俊杰的一定保护，因为何俊杰无需对Q2互联网广告下滑负责。此外，5·5调整后，他进入Estaff-百度核心管理团队，这实际上是对其能力的肯定。 另一方面，MEG在去年年末已经开始进行人员优化，例如整个游戏部门被裁掉，直播业务也进行了规模较大的人员优化。一位不愿透露姓名的MEG人士透露，接下来MEG可能还会继续降本给其他增长业务，留出空间。 何俊杰在5·5调整中，从幕后走到台前，任MEG负责人。他在2019年6月5日加入百度，任副总裁，负责集团投资并购与战略管理，除负责多个投资并购项目外，还分管预算、销售、直播以及与MEG有关岗位的兼岗负责。有知情者告诉光子星球，何俊杰入职后扮演者“钱粮主管”的角色，还主导了并购YY一事。 然而，多年来，MEG为了寻求新的增长点，先后向信息流、电商、健康等领域发力，但都未能达到预期。而今年百度世界大会上，何俊杰则搬出了“人均一个数字人”的新概念。早在2020年百度世界大会上，便推出了智能助理“度晓晓”，作为百度语音交互与AI智能两大核心能力的产品，此后一段时间围绕商业化作了不少探索。今年以来，大厂相继推出数字人，而百度也推出了功能迥异的数字人，向细分赛道求商机。 度晓晓和文夭夭在内部被归于功能型数字人，背靠文心大模型、AI超写实建模，分别面向垂类与问答。而此前亮相集度发布会上的希加加则是演艺型数字人，在图形渲染上投入更大。数字人能否承担MEG下一个增长点，存在一定变数，目前落地场景中，除了电商与直播-广告之外，似乎并没有看到更稳定的变现场景。而百度的电商与直播业务，要么体量不大，要么距离商业化还有一定距离。 沈抖负责MEG期间曾提出了“X+Y”战略，并围绕多元化调整了移动生态销售体系，为何俊杰搭了一个较为成熟的框架。此前，百度移动生态销售体系分为KA（大客户）、直销、渠道分销、行发代理四部分。这套销售系统在应对行业下行压力与行业愈加细分的环境时，显得力不从心。经过沈抖调整后，百度移动生态销售体系变为以客户行业匹配销售部门，分为大众消费、大健康、内容消费、商务服务四个行业部，以及配合行业部门提供销售管理、销售策略、用户行为分析、行业研究等服务的四个部门，仅渠道分销部维持不变。 随着二季度的结束，百度智能云面临的调整阵痛期也宣告结束。何俊杰作为投资与管理领域的专家，其执掌是否预示着百度MEG会否依靠外部并购来提振营收，还需要进一步观察。 毫无疑问，在自动驾驶技术爆发之前，ACG是百度最重要的增长引擎。2020年年报显示，百度智能云的营收首次突破151亿元，同比增长45%。今年一季度，百度智能云的营收为41亿元，增速与去年全年持平；到了第二季度，百度智能云的营收达到44亿元，同比增长33%，环比增长10%。这一增速不仅超过了阿里云和腾讯云，而且在某些领域如金融云服务方面，已经展现出稳定的收入来源。 然而，尽管百度智能云在多个板块取得了显著成绩，包括金融、工业互联网、智能交通和智慧城市等，但至今尚未实现盈利。理论上，PaaS（平台即服务）和SaaS（软件即服务）层业务能够达到50%-80%的毛利率。但由于行业竞争激烈，百度云计算距离盈利还有一段距离，依然需要MEG（移动生态系统）的支持。 金融、工业互联网、智能交通和智慧城市四个板块是百度智能云立足较稳的领域。其中，金融云服务了包括政策性银行、国有六大行、多家股份制商业银行、保险机构以及证券和资管等金融机构，为百度智能云提供了较为稳定的收入来源。 在工业领域，百度于七月推出了开物工业互联网平台2.0，覆盖质量管控、安全生产、节能减排、生产制造等9大领域，累积了超过200个工业解决方案。相比1.0版本，此次升级扩展了行业范围，增加了部分解决方案。 智能交通和智能城市是考察企业to G（面向政府和企业）能力的重要领域，也是互联网科技公司的短板。在这方面，百度面临较大挑战。 相较同行，百度云过去一直缺乏C端应用，无法实现类似阿里云钉协同、腾讯云+企微的“双轮驱动”。在“5·5”调整后，这一问题得到了解决，通过百度网盘划归ACG得以迎刃而解。 为了调整MEG，沈抖被调至ACG担任新职务。据内部人士透露，这次调整不仅从内部权力结构上解决了问题，还促进了百度智能云和百度网盘的业务发展。人事角度看，沈抖和阮瑜延续了此前的汇报关系，表明集团对沈抖在MEG任上的表现给予了肯定，同时也让百度智能云和百度网盘产生了化合反应。 百度有一款办公产品“如流”，但目前除了百度系，几乎鲜有外部客户。而百度网盘归入ACG后，终于拥有了一款国民级工具应用切入办公场景。在6月末，百度与中国互联网研究院联合发起“同心计划”，旨在帮扶10万中小商家步入数字化。 网盘是否为一个好的切入点，权且不论，至少为百度网盘找到了一条to B路径。依靠ACG，打开B端市场，肯定比独自在C端市场挨骂、搞限速要好得多。 一众核心高管中，沈抖也是最适合to B/G的一位。“百度高管大多具有技术范，最缺的是烟火气，抖哥酒量好，形象气质佳，是一位典型的江湖儿女。”一位接近沈抖的人士认为，沈抖执掌ACG或许能够扭转此前与政企大客户打交道时的被动局面。 可以肯定，沈抖调往ACG，主要任务就是加速商业化，这也是接下来需要重点关注的领域。 MEG也好，ACG也罢，眼下百度的流量担当却是IDG（智能驾驶事业群）。 由于宏观面向好，财报显示，萝卜快跑在本季度向公众提供28.7万次乘车服务，同比增长500%。截至7月20日，来自全国十多个城市的订单量超过百万。 7月的百度世界大会上，Apollo RT6给出了明确的量产与商业化路径：2023年部署与量产，2025年在65个城市运营，2030年覆盖100个城市。这表明，未来百度无人车成本主要来自安全与整车两方面，理论上，其Robotaxi实现规模部署与全天候运营，能够将月成本控制在1万元以下。 不过从过去数个季度自动驾驶与小度营收情况来看，百度自动驾驶业务营收似乎还未显现。 眼下，期待IDG拉动整体营收显然不太现实，百度依然需要MEG与ACG为自动驾驶提供战略支撑。因此作为“左膀右臂”，何俊杰与沈抖身上背着非常明确的任务。 一个当下必须确保收入不出现明显下滑，另一个短期就得实现盈利。