近日，福建紫天传媒科技股份有限公司（以下简称“紫天科技”）发布了《重大资产重组报告书(申报稿)》, 计划通过发行股份及支付现金的方式购买刘杰、丁文华持有的豌豆尖尖100%股权，交易价格为14亿元。 豌豆尖尖是京东、抖音、快手平台广告营销服务商，主要从事互联网流量精准广告营销、品牌数字化线上服务、新零售直播内容服务等，合作的美妆品牌包括素说美丽、皙玥等。本次交易完成后，豌豆尖尖将成为紫天科技的全资子公司，纳入紫天科技合并报表范围。 根据报告书，截至评估基准日2022年6月30日，在持续经营假设条件下，豌豆尖尖净资产账面价值为1.51亿元，评估值14.09亿元，评估增值12.58亿元，增值率高达835.93%。 增值超过8倍的主要原因是豌豆尖尖良好的发展势头。从业绩表现来看，豌豆尖尖处于高增长态势。2022年，豌豆尖尖实现营收1.86亿元，同比增长63.12%；净利润达1.03亿元，同比增长116%。 豌豆尖尖作为电子商务数字服务公司中的新秀，业务属性独特。在互联网流量精准广告营销业务板块，豌豆尖尖与京东、字节跳动、快手、微博等头部媒体合作，且与各平台的合作规模均实现了快速增长。以巨量千川平台为例，豌豆尖尖分别于2021年10月和2022年1月开始为该平台的广告商广州掌购网络科技有限公司和杭州奈斯互联科技有限公司提供广告投放服务。其中：与广州掌购网络科技有限公司在2021年10月至2022年9月期间，投放量月均增长约45%，月复合增长率约33%；与杭州奈斯互联科技有限公司在2022年1月至2022年9月期间，投放量月均增长约32%，月复合增长率约15%。 在新零售直播内容服务板块，豌豆尖尖切入抖音、快手新零售直播内容服务，包括店铺建设、内容制作与运营、店铺代运营、直播间搭建及运营等，向内容直播新零售模式转型升级。2022年下半年，豌豆尖尖拓展了广州皙玥生物科技有限公司（以下简称“广州皙玥”）、吉林省梵美施化妆品有限责任公司（以下简称“吉林梵美施”）两家客户。 在2023年5月，皙玥官方旗舰店在抖音国货护肤好店店铺榜中位列TOP9，粉丝数量达到366.0万。此外，素说美丽官方旗舰店的粉丝数量也超过了500万。紫天科技通过并购豌豆尖尖，迅速切入互联网电商广告领域，实现业务与客户的横向拓展。 根据华创证券研究报告，回顾过去六年的互联网广告大盘，从2017年的接近3000亿增长至2022年的近9500亿，复合增速为26%，远超名义GDP的8%。其中，重点行业如电商闭环广告、互联网行业广告和游戏广告等均显示出强劲的增长趋势。预计互联网广告大盘将突破万亿规模。 在过去的十年里，阿里、京东等货架电商的繁荣带动了一批TP/JDP商高速发展，上市企业批量“诞生”。阿里系服务商“首当其冲”，其中壹网壹创成功敲钟上市，拉开了TP商们上市的热潮。丽人丽妆、若羽臣等企业也于当年上市，TP商的市值被一路推高。随后，优趣汇、凯淳股份、青木股份等企业也相继上市。 京东服务商则在近几年陆续开启冲击IPO之旅，北京数聚智连已于去年过会，上海鲲驰集团也早已启动上市辅导。直播电商开启带货狂欢，一批依附于抖音的直播电商机构或服务商们逐步被资本认可：或“借壳上市”，或实现市值的飞升。较为典型的是东方甄选，搭乘抖音直播这个快车道后，业绩一路上扬，目前总市值超过300亿港元，近一年股价涨幅超700%。 遥望科技前身为主营女鞋的星期六。2019年3月，星期六以17.7亿元（现金+增发股份）的对价收购了遥望网络。2022年12月，星期六正式更名为“遥望科技”，被不少媒体称为“直播电商第一股”。交个朋友也完成了“曲线上市”。 在抖音的“造星”能力日益增强的背景下，一系列事件相继发生。根据信达证券的报告，2022年，抖音电商直播的GMV首次突破万亿大关，显示出其在行业中的领先地位。与其他平台相比，抖音的GMV增速最快，展现了其显著的行业优势。 除了机构投资者，许多品牌也在抖音平台上获得了巨大的增长。例如，素说美丽、皙玥、肌先知等品牌曾经默默无闻，但如今已经跻身抖音美妆月榜的前十名。其中，肌先知的月销量曾在短时间内从2000万迅速飙升至2亿。一位资深业内人士表示：“尽管一些品牌在爆发式增长后可能归于平静，但他们已经完成了从‘0-1’的突破，这是很多平台所不具备的独特优势。”