周鸿祎最近在金融领域做出了一次重大决策。 在财报公布后，他辞去了旗下奇富科技董事及董事会主席一职。你可能没听说过奇富科技，但一定听说过它的产品：360借条。奇富科技原来叫360金融，后来还叫过360数科。从改名到周鸿祎离任，奇富科技好像跟360没啥太大关系了，但股权关系是跑不掉的。 互联网公司都有放贷业务，这不是什么秘密。但像360一样，把放贷做大做强做上市的不多，多数公司还是选择闷声发大财，比如抖音。早些年，其他互联网公司大举放贷的时候，抖音甚至都还没诞生。虽然入局比较晚，但抖音的放贷业务，却后来居上。 字节跳动，大家都知道吧。在胡润发布的《全球独角兽榜2024中》，字节跳动以15600亿元的估值，名列全球第一，超过了SpaceX、OpenAI、蚂蚁等公司。字节跳动还有另一项不为人关注的成就：它旗下的抖音可能是当下放贷增速最快的平台之一了。 抖音的放贷主要有两项，一个叫“放心借”，另一个叫“抖音月付”。抖音把这两项业务，都打包放在了自己的超级APP抖音里。抖音的“放心借”和其他互联网公司的放贷业务没有本质区别，都是给用户发贷款，吃服务费或利差。当然，你借到的钱不一定来自抖音自身，也有可能是来自其他持牌机构，此时的抖音扮演助贷机构的角色。 但据媒体报道，抖音正在大力拓展自营贷款业务。今年1月界面新闻的报道提到，作为助力机构们最大引流平台，抖音正悄然开启自营贷款“加速度”。2023年至2025年，抖音或将以每年增加约2000亿左右的规模实现三年“三级跳”，2024年字节跳动预计总在贷规模将突破5000亿元大关。 抖音自己放贷的“历史”并不长。2021年10月，抖音才通过旗下深圳今日头条科技有限公司控股了中融小贷，拿到小贷牌照。但抖音的放贷增速堪称恐怖。界面新闻这篇报道提到，2022年底，抖音“放心借”和“抖音月付”的贷款余额还只有几百亿元，到了2023年6月已经飙升到千亿元以上了。按照界面新闻的报道，2024年，字节跳动预计总在贷规模将迅速突破5000亿元大关，主营消费贷产品“放心借”将突破3000亿元规模、抖音月付、小微贷也将纷纷突破千亿大关。到2025年底，抖音预计将达到8000亿的余额。 根据提供的内容，我们可以重构如下： 在数字金融的浪潮中，360借条作为行业的翘楚，其背后的运营方奇富科技，在最新的财报中显示，截至今年二季度，其贷款余额仅为1577.78亿元。与此同时，全国范围内小额贷款公司的数量达到5428家，但整体贷款余额仅有7581.41亿元。而到了2023年末，我国31家消费金融公司的贷款余额也只有11534亿元。这样的对比之下，抖音无疑成为了行业中的佼佼者。或许，能与抖音相提并论的只有巅峰期的蚂蚁金服了。 根据蚂蚁金服此前的招股书，到2020年6月末，其消费信贷余额曾高达1.7万亿元。当然，抖音放贷的真实规模外界难以得知。今年1月，有传闻称“抖音等字节系公司的放贷余额近4000亿”，抖音也曾予以否认。可以肯定的是，依靠抖音这棵大树，一旦抖音认真放起贷来，业务规模必然快速上升，而且远超其他同行。 事实上，抖音早已在为业务规模的扩大做准备了。2023年12月29日，中融小贷发生工商信息变更，注册资本金从2020年的4亿元暴增到90亿元，再到190亿元，成了注册资本最高的小贷公司。目前，抖音小贷公司的注册资金在互联网大厂中独一档。 举几个例子，腾讯旗下财付通小贷105.26亿，美团三快小贷75亿，度小满小贷74亿……注册资本、融资规模直接影响放贷规模。据第一财经报道，中融小贷190亿元的注册资本，融资规模顶格950亿元，理论上可撬动超3000亿元的联合贷款规模。不过，按照抖音飙升的放贷规模来算，“区区”190亿元的注册资本很可能很快就不够用了。 至于大富豪张一鸣是否需要放贷的问题，他与字节跳动的关系似乎并不需要过多的解释。在《胡润中国百富榜2023》中，字节跳动创始人张一鸣以2450亿元财富位列榜单第5。而字节跳动是一家估值1.56万亿的全球第一独角兽。据观察者网援引多家外媒报道，张一鸣目前拥有大约21%的字节跳动股份，简单计算，张一鸣持有的字节跳动股权实际价值高达3300亿元。按照这一比例，张一鸣其实是仅次于农夫山泉创始人钟睒睒的国内第二大富豪，超越马化腾。而且按照字节跳动旗下产品在全球的增速，张一鸣登顶国内首富，可能是早晚的事。 反观放贷业务，这几年，互联网公司的购物服务让你开白条、点外卖让你开月付，几十块钱的东西也推荐你分期，消费者着实被这些操作恶心到了。 所以，互联网公司的放贷业务口碑一直都不高。大富豪非要去做口碑不高的业务，这下你知道我说的违和感哪来了吧？ 04 最高利率24%，都是利润惹的祸？那么，作为数一数二的富豪，张一鸣为何非要让抖音趟这趟浑水呢？说得好听点，这是为了完成业务闭环。说得难听点，因为放贷的收益，实在太大了。根据抖音放心借页面，该平台借贷的年利率是单利7.2%至24%，借一天算一天利息，实际利率要根据借款情况判断，但“起步价”是7.2%。很多人对7.2%没概念，以为就是借1万块钱一年720块利息。这没错，但你要知道，现在1年期LPR都降到3.35%了，5年期以上LPR也只是3.85%。银行20万的消费贷，利率都跌到3.5%以下了。活期存款利率无限接近于零，超过2.5%利率的定期存款产品就能让储户抢破头，这些互联网平台放贷，居然还能喊出最低7.2%……而且，抖音这个7.2%的起步利率，可不是轻易就能享受到的。用360的案例作为对比，根据奇富科技自己披露，过去几年，他的贷款名义年利率最低也超过了13%。而实际年利率又比名义年利率要高出一大截，比如2022年的实际年利率高达23%。抖音放心借公布的最高年利率是24%，实际利率能到多少就不好说了。这样的利润率，难怪首富也要心动了。